המתווכים הטובים ביותר למשקיעים בינלאומיים
תוֹכֶן
למשקיעים מעולם לא היו אפשרויות רבות יותר לגישה לשווקים גלובליים עם אלפי קרנות שונות הנסחרות בבורסה (תעודות סל) ותעודות פיקדון אמריקאיות (ADR) הנסחרות בבורסות בארה"ב. בעוד תעודות סל במדינה מספקות חשיפה לכלכלה שלמה, הן אינן מספקות חשיפה למניות ספציפיות בתוך אותן כלכלות. לרוב תופעות לוואי רבות יש פחות נזילות משמעותית ממניות זרות, מה שהופך אותן לדרך תת השקעה בשווקים זרים.
במאמר זה נבחן את המתווכים הטובים ביותר עבור משקיעים בינלאומיים המעוניינים לקנות ולמכור מניות ישירות בבורסות חוץ.
מתווכים בינלאומיים מובילים
סוכני הנחות פופולריים רבים בארה"ב מספקים גישה לשווקים בינלאומיים מסוימים, כמו הבורסה של טורונטו (TSX) בקנדה, אך אינם מצליחים להציע גישה לשווקים לא ברורים יותר. החדשות הטובות הן שישנם תיווכים המציעים גישה מסוג זה למשקיעים.
מתווכים אינטראקטיביים הם המתווך הבינלאומי הפופולרי ביותר עבור משקיעים בארה"ב, עם גישה למעל 50 בורסות ברחבי העולם. לחשבונות בודדים יש דרישת מינימום של 10,000 דולר ארה"ב ועליהם לשמור על פעילות מסחרית חודשית מינימלית או לשלם עמלה. עמלות בתעריף אחיד הן רק $ 1 לכל 100 מניות, בעוד שתמחור שכבתי משתנה בהתאם לנפח המסחר והעמלות הרגולטוריות, אם כי מחירו תחרותי מאוד.
תיווך אחר בארה"ב מציע חשיפה לשווקים זרים, כולל צ'רלס שוואב, OptionsXpress ו- MB Trading. למתווכים אלה יש מערך מוגבל יותר של שווקים בינלאומיים מאשר אינטראקטיב ברוקרים, אך כדאי יהיה לחקור אותם למשקיעים הזקוקים לחשיפה רק לשווקים מסוימים.
משקיעים המחפשים חשיפה זולה יותר או אזורית עשויים לשקול תיווך כמו OCBC Securities, שהיא חברה מסינגפור המציעה גישה למגוון בורסות באסיה. חלק החשיפה המשמעותי ביותר הוא ככל הנראה מניות ה- A של הבורסה בשנגחאי שנוטות להיות קשה לגישה עבור זרים. בעוד שאזרחי ארה"ב מתקבלים כלקוחות, הם אינם יכולים לסחור בבורסות בארה"ב באמצעות חשבון התיווך.
גורמי סיכון שיש לקחת בחשבון
על משקיעים בינלאומיים לנקוט משנה זהירות בבחירת תיווך זר כיוון שהם אינם מוסדרים זהה לתיווכים בארה"ב. כמו כן, על המשקיעים לקחת בחשבון את העלויות והמורכבות האחרות הקשורות לרכישה ישירה של מניות זרות.
על המשקיעים לזכור כי תיווך חוץ אינו מוסדר על ידי סוכנויות הרגולציה האמריקאיות, מה שאומר שעליהם לבדוק את מהימנותן של סוכנויות הרגולציה הזרות. ישנן דוגמאות רבות לתיווכים זרים שנסגרו בן לילה, וכתוצאה מכך אובדן הון מוחלט. מסחר בינלאומי יכול להיות גם יקר יותר ממסחר מקומי, וכללים מסוימים עשויים לחול (כגון מגבלות על סחר בשווקים מסוימים).
משקיעים הרוכשים מניות זרות עשויים להיות חייבים בתשלום מיסי רווח הון לסוכנויות המס במדינות אחרות. לדוגמא, משקיע שהרוויח סחר במניות סיניות עשוי לשלם מיסים על רווחים אלה בסין. היוצא מן הכלל היחיד הוא מדינות שקיימות הסכמים קיימים עם ארה"ב למניעת מיסוי כפול. חלק מהמתווכים עשויים גם לגבות עמלות המרת מטבע נוסף על כל עסקאות שיכולות להצטבר לאורך זמן ולנגוס ברווחיות.
השקעות אלטרנטיביות
משקיעים בינלאומיים שאינם רוצים את הטרחה הקשורה בקנייה ומכירה של מניות זרות, עשויים לרצות לשקול תעודות סל בינלאומיות, תעודות ADR הנסחרות בארה"ב או רכישת קרנות נאמנות מנוהלות באופן פעיל הממוקדות לשווקים זרים.
תעודות סל בינלאומיות מאפשרות למשקיעים למקד לשווקים אזוריים או ספציפיים למדינה עם חשיפה רחבה, בעוד שקרנות נאמנות מנוהלות באופן פעיל עשויות להציע גישות מונחות ערך או אחרות. ניתן לשקול ניירות ערך אלו עבור משקיעים שאינם רוצים להשקיע את הזמן והאנרגיה בניתוח מניות זרות. זה יכול להיות תהליך מרתיע בהתחשב בכך שמידע ארגוני ופיננסי לא תמיד אמין ועדכני.
ADRs מהווים דרך ישירה יותר להשקיע בשווקים זרים באמצעות ניירות ערך הנסחרים בארה"ב. לעיתים קרובות, תופעות לוואי אלה הן חברות שבבים כחולות אשר רשומות כפולות בארה"ב ובבורסת הבתים שלהן. אמנם הערך של שתי הרישומים הללו עשוי להשתנות, אך לעיתים רחוקות יש הנחה מתמשכת מכיוון שסוחרי ארביטראז 'יכולים להרוויח מההפרש אם הוא נהיה רחב מדי. זה הופך אותם להשקעה משכנעת, גם אם הנזילות מוגבלת.
בשורה התחתונה
למשקיעים בינלאומיים יש מספר אפשרויות שונות כאשר הם משקיעים בשווקים זרים, כולל תעודות סל בינלאומיות, תעודות ADR שנמצאות בארה"ב וקרנות נאמנות. משקיעים מתקדמים המחפשים חשיפה לניירות ערך ספציפיים עשויים לרצות לשקול רכישת מניות ישירות בבורסה, מה שדורש תיווך המספק גישה לבורסות אלה. החדשות הטובות הן שישנן מספר אפשרויות עבור משקיעים אלה.
מתווכים אינטראקטיביים היא פלטפורמת ההשקעות הבינלאומית הפופולרית ביותר. תקבל חשיפה ליותר מ -50 בורסות ברחבי העולם, אך משקיעים המחפשים חשיפה זולה וספציפית יותר עשויים לרצות לשקול מתווכים אזוריים כחלופה. חשוב לבחון היטב את מהימנותם של מתווכים אלה, כמו גם את עלות ההשקעה במניות זרות מראש מכיוון שהיא יכולה להיות יקרה ומסוכנת משמעותית מהשקעה במניות בארה"ב.
היתרה אינה מספקת ייעוץ למס, השקעות או פיננסים. המידע מוצג ללא התחשבות ביעדי ההשקעה, סובלנות הסיכון או הנסיבות הפיננסיות של משקיע ספציפי כלשהו ואולי אינם מתאימים לכל המשקיעים. ביצועי העבר אינם מעידים על תוצאות עתידיות. השקעה כרוכה בסיכון כולל אובדן קרן אפשרי.
הבחירה שלנו
מה המילניאלס טועים בביטוח הלאומי
