בניית תיק קלאסי של 3 קרנות עם תעודות סל

תוֹכֶן

• כיצד לבחור קרנות
• אילו קרנות לבחור
• בשורה התחתונה

תיקי שלוש קרנות הפכו להיות דרך פופולרית להשקעה בשווקים הפיננסיים, לאור פשטותם ויעילותם ביחס לקרנות All-in-One אחרות. באופן כללי, תיקים אלה מורכבים מקרן מדד מניות מקומית אחת, קרנות מדד מניות בינלאומיות אחת וקרן מדד אג"ח אחת. הרעיון הוא שלמשקיעים יש חשיפה לכל סוגי הנכסים העיקריים בתיק פשוט בעל שלוש אבטחות.

בהתאם לשלב החיים של המשקיע, ניתן לבחור הקצאות נכסים שונות לכל אחד ממגזרי התיקים. משקיעים צעירים יותר עשויים להקדיש הון רב יותר למניות מסוכנות יותר, בעוד שמשקיעים מבוגרים עשויים לייעד יותר לנכסי אג"ח בטוחים יותר. לאורך זמן, הקצאות נכסים אלה יכולות להשתנות במטרה להבטיח ביעילות שהמשקיע ישמור על רמת הסיכון הנכונה לגילם.

במאמר זה נבחן כיצד לבחור את הכספים הנכונים בבניית תיק לייעול התשואות המותאמות לסיכון בטווח הארוך.

כיצד לבחור קרנות

תיק שלוש הקרנות עשוי להיראות כמושג קל על פני השטח, אך עם אלפי קרנות שונות לבחירה, הוא יכול להפוך במהירות למשימה מאיימת עבור משקיעים בודדים. למרבה המזל, ישנם כמה כללים קלים שמשקיעים יכולים להשתמש בהם כדי להבטיח שהם מקבלים את העסקה הטובה ביותר, מה שמקל על צמצום היקף הכספים במסגרת הדמוגרפיה שלהם.

מאפייני הליבה שיש לחפש בקרן אינדקס הם:

• יחס הוצאות - הסכום שגובה מנהל הקרן כאחוז מהנכסים בכל שנה נקרא יחס ההוצאות (באופן אידיאלי, מספר זה צריך להיות נמוך).
• נְזִילוּת - צריך שיהיה מספר מספיק של מניות הנסחרות בכל יום בכדי להקל על הסיכון שלא תוכל למכור את מניותיך.
• שגיאת מעקב - על הקרן לשקף מקרוב את המדד הבסיסי עם מעט מאוד דרך למעקב אחר שגיאות (במיוחד בתעודות סל בינלאומיות).

משקיעים רבים המיישמים את אסטרטגיית הפורטפוליו של שלוש הקרנות נוטים להיצמד לספק תעודת סל יחיד בבחירת קרנות. לדוגמה, ואנגארד ושוואב הן שתי ספקיות תעודת סל בעלות נמוכה שיש להן מספר אפשרויות נהדרות. היתרון בשימוש באותו ספק הוא בכך שהוא מקל על המעקב אחר הכספים לאורך זמן מאחר שהתשקיפים מגיעים באותו זמן והכל.

דוגמה מצוינת עשויה להיות תיק ואנגארד המורכב מקרן המדדים Vanguard S&P 500 (סימול: VOO), קרן הסל של Vanguard FTSE All-World לשעבר (NYSE: VEU), ותעודת הסל שוק האג"ח של ואנגארד בסך הכל (NYSE: BND) ). לקופות אלו יש יחס הוצאות נמוך מאוד, נזילות גבוהה יחסית ושגיאת מעקב נמוכה, מה שמספק למשקיעים חשיפה מעוגלת היטב לשווקים.

אילו קרנות לבחור

ישנם סוגים רבים ושונים של תעודות סל מדד לבחירה בעת בניית תיק של שלוש קרנות. לדוגמא, משקיעים עשויים לבחור תעודת סל S&P 500, כגון תעודת סל SPDR S&P 500 (סימול: SPY), או שוק רחב יותר של תעודת סל ראסל 2000, כגון תעודת סל Russell Index Index (סימול: IWM). שניהם מספקים חשיפה למניות בארה"ב, אך בדרכים שונות מאוד, מה שמקשה על ההחלטה מה הכי טוב.

כמה טיפים לבחירת סוג הקרן כוללים:

• גִוּוּן - על המשקיעים להעדיף קרנות בעלות פיזור גדול יותר, הן מבחינת מספר ניירות הערך והן על הפיזור בין מגזרי המשק השונים. בנוסף, משקיעים עשויים לרצות לשקול קרנות שאינן משוקללות לפי שווי שוק מכיוון שהדבר מעדיף את החברות הגדולות ביותר.
• תעודות סל בינלאומיות - על המשקיעים לקחת בחשבון תעודות סל בינלאומיות, שכן הן מספקות הפוך בכל סביבת ריבית, במקום להסתמך על מדינת הכלכלה האמריקאית. עם זאת, משקיעים המתקרבים לפנסיה עשויים להעדיף יציבות ביחס לדולר האמריקני, מה שהופך את תעודות הסל של איגרות החוב המקומיות לאופציה הטובה ביותר.
• ארה"ב לשעבר. תעודות סל בינלאומיות - על המשקיעים להבטיח כי החשיפה הבינלאומית שלהם אינה כוללת מניות בארה"ב מכיוון שכבר יש להם חשיפה למניות בשוק זה בשליש מהתיק שלהם. לכן, מה שמכונה תעודות סל בינלאומיות "ארה"ב לשעבר" הגיוניות ביותר.

בשורה התחתונה

למשקיעים צריך להיות תעודת סל אמריקאית בשוק רחב, ארצות הברית לשעבר. תעודת סל הונית לכל העולם ותעודת סל אג"ח בינלאומית. פורטלי אינטרנט כמו ETFdb.com יכולים להועיל בקביעת האפשרויות הטובות ביותר בכל אחת מהקטגוריות הללו, בעוד שמשקיעים צריכים לזכור את הייעוץ הנ"ל בעת קבלת החלטות במטרה להגדיל את התשואות המותאמות לסיכון לטווח הארוך.